中国人民银行日前决定，自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率，金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.31个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整；自同日起，金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。这是央行一个月内第二次非对称降息，利率市场化又被推进一步。

　　之前的6月7日，央行下调存贷款基准利率0.25个百分点，同时还将金融机构存贷款利率浮动区间的上限和下限分别调整为基准利率的1.1倍和0.8倍。市场普遍认为这是利率市场化取得实质重大进展的一步。

　　时隔一个月之后，记者采访了几家银行，银行普遍感到了利差再次收窄的压力。某银行人士表示：“按照存款利率上浮1.1倍和贷款利率下浮0.7倍计算，一年期存贷款最低利差已经降低到0.9。如果再考虑存贷比等政策限制，银行的一些贷款几乎无利可图了。”

　　各方因素共促利率市场化

　　数据显示，2011年中国银行（601988）业金融机构实现税后利润高达1.25万亿元，同比增长39.3%。而利息收入依然是银行利润增长的主要来源。如果说2011年银行对利差是“紧吃”，那2012年就是“吃紧”了。随着利率市场化的逐步推进，中国银行业依赖吃利差的经营模式将受到重大冲击。

　　银联信总经理符文忠表示：“中国银行业必须考虑利率市场化推进给银行经营模式带来的冲击，要提前为利率市场化带来的问题做好准备。特别是受利率市场化影响更深的中小银行，一定不能忽视利率市场化带来的影响。”

　　符文忠认为，有三大因素将促使中国要利率市场化：“首先，官方利率是非市场化的，会扭曲宏观经济，比如负利率导致资产价格如房价过高；其次，人为地压低存款利率，普通民众利益受损，加大了贫富差距，这与中国缩小贫富差距的努力相违背；第三，在利率管制之下，一定的利差保障了银行利润，银行竞争压力和生存压力小，不利于中国银行业经营的改善和国际竞争力的提高。所以，综上3个因素，我认为中国利率市场化会持续推进。”

　　此前，中国人民银行副行长胡晓炼7月4日在北京某高校作报告时透露，央行一直坚持向市场化方向改革，包括利率调整。

　　“利率市场化以后，存款整体利率上升，贷款有涨有跌，但整体而言利率市场化会降低利差。”中国银行国际金融研究所副所长宗良表示：“由于银行利差收窄，存贷款竞争趋于激烈，对银行定价能力和风险管理能力有较高要求，同时也迫使银行通过发展中间业务来获取利润。”

　　农业银行（601288）首席经济学家向松祚认为，“利率市场化以后，间接融资比重会持续下降，直接融资比重会持续上升”。向松祚指出：“利率市场化对银行业的最大挑战之一是负债业务可能面临急速下降，银行必须想办法拓展新的负债业务渠道，尤其是需要探索如何运用货币市场、债券市场和其他融资工具来实现负债多元化。长期而言，利率市场化肯定会加速银行体系脱媒化趋势，银行业传统的存款负债业务肯定会遭遇严重削弱。”

　　影响深远银行应因时而变

　　对于持续推进的利率市场化对银行带来的问题，符文忠说：“首先是考验银行的综合定价能力，比如对公司业务，银行如何在利差缩窄甚至没有利差的情况下获取利润，这就需要将存贷款业务同中间业务结合起来，综合考虑公司业务的间接收益和如何计算综合收益；第二，这促使银行必须更多发展中间业务，增强创新能力，提升中间业务利润；第三，利率市场化对银行综合风险管理能力提出了更高的要求，银行管理能力有待改善”。“利率市场化对银行的影响是深远的，将对中国银行业的变革提出重大挑战。但目前为止，银行业对利率市场化的准备和认识十分不足，全国银行业还没有对利率市场化进行专门研讨。”符文忠同时透露：“为了弥补中国银行业对利率市场化认识的不足和准备的不充分，银联信将在8月18~19日在北京金融街（000402）举办《利率市场化对商业银行的影响及其应对策略》的研讨会，届时各位专家学者和银行界人士将深入探讨利率市场化问题，为我国银行业的进一步发展提出更多对策和建议。”

　　中国银行业从2011年的“紧吃”变成2012年的“吃紧”，变化之快有些让人跟不上步伐。考虑到今年经济下滑和金融改革推进对银行的共同影响，2012年虽不是传说中的“2012”，但无疑对中国银行业的考验是非常严峻的。