又是一年“中报季”。在即将揭晓的中报中，上市银行将展现出怎样的利润增长？利润结构又将如何调整？不良贷款率究竟会否飙升？本报综合业内经济学家、银行高管、分析师观点以及本报独家数据，为您提前寻找答案。

　　上市银行中报利润增速预计整体下滑

　　股份制银行有望包揽增幅三甲

　　民生、兴业、光大三家银行的中报业绩被业内普遍看好，净利增速预计在30%以上

　　连续降息、利率市场化、资产质量下降……一系列的因素让上市银行上半年业绩充满了迷雾。虽然多家券商认为，上半年银行整体利润增速下滑是大概率事件，但是“业绩总体稳定”却是这迷雾中的大航向。

　　多数业内人士预计，16家上市银行净利润同比增速预计达到17%，但是股份银行平均增速约为国有大行的两倍。其中民生、兴业、光大三家银行的中报业绩被业内普遍看好，净利增速预计在30%以上。

　　《证券日报》记者通过数据统计发现，2011年上半年，16家上市银行净利润平均增幅为38.55%；2011年全年上市银行的净利润平均增幅达到39%。今年一季度，上市银行净利润平均增幅减缓至31.22%，但兴业银行（601166）、民生银行（600016）、深发展和光大银行（601818），仍然保持了40%以上的高速增长，国有大行净利增幅减缓显著。

　　“由于净息差持续收窄，银行业绩还将继续下行”，多位分析师在接受《证券日报》记者采访时指出。

　　二季度银行业绩或整体下滑

　　华泰证券（601688）首席投资顾问刘英在接受媒体采访时表示，目前看银行业一季报业绩增长明显，但二季度二次降息，同时实行利率市场化，贷款利率可以下浮至七折，但存款利率基本是上浮的，这样严重依赖存贷款业务的商业银行业绩受到双重挤压，目前还没有商业银行中报业绩预告情况，应该说整体银行业绩增速下滑是大概率事件。

　　中国人民银行决定，自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.31个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。而且此次降息距离上次降息，还不足一个月。

　　多家券商随后对上半年上市银行的业绩做了大致相同的判断。

　　申银万国表示，2012年上半年16家上市银行净利润同比增速预计达到17%。报告称，上半年业绩，大行中农行、交行均保持了20%以上的增长，其他大行增速已经开始逐渐回落，其中工行13.9%、建行11.5%、中行10.6%；股份制银行方面，合并口径来看深发展增速41%，此外其他在30%以上的银行包括兴业34%、民生34.6%、光大31.3%，20%-30%的包括招商21.4%、中信20.5%、浦发22.8%、华夏24.1%；城商行方面预计确认债券收益的南京银行（601009）领跑，增速保持23.3%，此外北京20.3%、宁波21.7%。

　　国泰君安报告预计，中报各家银行将适度多提拨备和费用平滑利润，16家上市银行净利润增17%。其中，国有大行增14%，股份制增26%，城商行增27%。国泰君安预计，兴业银行、光大银行、民生银行、南京银行上半年净利润分别增长36%、35%、32%和32%，北京银行（601169）、招行分别增长26%、25%，农行、华夏银行（600015）、宁波银行（002142）各增长24%，浦发银行（600000）增长23%，中信增长20%，交行、工行、建行、中行的净利增速均在10%-20%之间。对于深发展的净利增速，国泰君安预计为15%。

　　光大证券（601788）预计，中小银行同比业绩增速仍将显著高于大行。中期业绩增速相对较高的是：光大银行、民生银行、兴业银行、南京银行和北京银行。

　　根据中国银行（601988）业协会的预测，受到生息资产增长放缓、经济增速下行等因素影响，2012年银行业盈利增速会明显下滑，预计增速由2011年的39.3%降至16.12%。